Първоначално разклонението на канала Nyhavn е прокопано през 1673 г., за да свърже пазара Kongens Nytorv с оживеното пристанище на Копенхаген и да стимулира търговията. Въпреки че Nyhavn никога не се превръща в голямо пристанище, поради ограничените си размери и капацитет той все пак води до установяването на много бизнесмени по крайбрежната алея. Типичните цветни къщи с двускатни покриви са построени предимно през XVIII и XIX в. и днес са една от най-важните забележителности в датската столица.